Облигации: что это простыми словами, как на них заработать, виды и как работают - Daddy Tv

В настоящее время, после коррекции  в ноябре — декабре 2021 года (снижения цен), фондовый рынок  предоставляет инвесторам широкий набор возможностей, считает старший портфельный управляющий «Сбер Управление Активами» Григорий Островский. Самый простой способ понять примерную «надежность» компании — это присвоенный ей рейтинг, отмечает Владимир Малиновский и добавляет, что не стоит забывать о диверсификации. Дюрация считается по разному, но всегда нужно обращать на нее внимание. При высокой дюрации при повышении ставок, цена может сильно упасть, так же как и вырасти при снижении ставки. Купон это выплата, которую будет делать эмитент владельцам облигации.

Как посчитать доходность облигаций?

Чем более рискованный портфель формируется, тем выше должна быть диверсификация . Нормальный портфель инвестора в облигации — это 15–30 выпусков различных эмитентов», — заключил эксперт. При покупке дисконтных облигаций инвестор получает доход на разнице между ценой покупки и номинальной стоимостью таких бондов. По облигациям с переменным (плавающим) купоном его размер рассчитывается согласно заранее установленным скользящая средняя пример условиям — например, изменяется вместе с инфляцией, ключевой ставкой или иным индикатором. Фактическую цену определяет рынок, то есть она меняется в соответствии с обычным правилом спроса и предложения. Чем выше стоимость облигации, тем, очевидно, она считается более привлекательной для инвестирования игроками рынка или получила новые объективные характеристики, например повышение кредитного рейтинга .

Налогообложение облигаций

Поэтому стоит присмотреться к облигациям, по которым купоны приходят раз в квартал или полгода. Купон – я беру фиксированный, так как на протяжении года не ожидаю, что процентная вставка взлетит так, что я сильно проиграю. Если выбирать облигации на 5-10 лет, тут уже стоит задуматься, что для вас важнее. Либо гарантированный фиксированный процент – это хорошо, если вы понимаете, что сейчас ключевая ставка достаточно высока и в будущем скорей всего будет ниже.

Как работают облигации

• Ставки денежного рынка и максимальные ставки банковских депозитов еще до заседания начали закладывать ключевую ставку выше 20%», — отмечает Беленькая.
• Если эмитент банкротится, можно потерять значительную часть вложенных в облигации средств.
• Чем выше стоимость облигации, тем, очевидно, она считается более привлекательной для инвестирования игроками рынка или получила новые объективные характеристики, например повышение кредитного рейтинга .
• Увеличение цен на сырьевые товары — показатель усиления инфляционного давления, приводящего к повышению процентных ставок и снижению цен на облигации[3].
• Целищев из «Риком-Траст» настроен более оптимистично и полагает, что высокая ключевая ставка будет держаться еще семь-восемь месяцев в течение 2025 года с последующим снижением до 14–15%.

Покупатель такой облигации должен заплатить за эти дни продавцу накопленный купонный доход (НКД). Если до даты погашения размер номинала не уменьшится из‑за амортизации, каждый год вы будете получать по 70 ₽ купонного дохода. Наличие облигаций с разными типами купонов дает инвесторам возможность выбрать, какую доходность по облигациям они хотят получать — в зависимости от их уровня готовности к риску и инвестиционных целей. На этой странице мы рассказали про типы купонов и подробно разобрали особенности каждого из них. Оферта — это договор между инвестором и эмитентом, в котором прописаны условия досрочного погашения облигации.

Бескупонные облигации

Если владелец старых облигаций будет держать их до погашения, ему не страшны такие просадки. А вот если захочет продать раньше срока, это может быть невыгодно. Например, размер купона может быть равен среднему значению ключевой ставки за 6 месяцев до даты погашения облигации +1,5% годовых.

Номинал.

«Впрочем, на наш взгляд, инфляция и экономическая активность поддерживаются в том числе факторами, на которые ЦБ не может влиять, поэтому особой разницы в ставке 19% и 21% мы не видим. Однако регулятор вынужден реагировать и использовать доступный ему инструментарий», — говорит аналитик. При этом Центробанк по-прежнему сохраняет жесткий сигнал и допускает дальнейший рост ключевой ставки.

Это более точный показатель, при расчете которого используется не номинал, а чистая цена, — без накопленного купонного дохода. НКД — это часть купона, которая накопилась, но еще не выплачена. Покупая облигацию, нужно заплатить ее владельцу НКД — это как компенсация за то, что он продает ценную бумагу, не получив купон. Приобретая облигацию, владелец может рассчитывать на выплату процентов (купона) — это часть дохода, которую эмитент выплачивает держателям облигаций за возможность пользоваться их деньгами. Процентная ставка, определяющая размер выплаты, называется купонной ставкой. Облигации с нулевым купоном или дисконтные, — долговые бумаги, у которых нет купонного дохода.

Затем тот, кто выпустил облигации, погашает их — выплачивает номинал владельцам ценных бумаг. После конвертирования облигация прекращает существование, а вместе с ней и долговое обязательство эмитента. Конвертируемые облигации выпускают и правительства, и компании[13]. Оферта – это когда по долгосрочным облигациям где-нибудь в середине срока владения вам могут предложить досрочно погасить облигацию (вы вправе отказаться). Если вам требуются наличные, то воспользоваться офертой – это хороший вариант, т.к. Вам будет не важна текущая стоимость, за которую можно продать облигации, – вы просто получите номинал.

К таким выпускам относится, например, «ЕвроТранс» серия БО-001Р-02 с купоном 11,01 ₽ в месяц. Согласно действующему законодательству Российской Федерации, первичное размещение облигаций занимает от 3 до 12 мес. Но не больше года с момента регистрации проспекта о важности применения стратегий на форекс эмиссии облигаций в ФСФР России (упразднено. Вместо него эти функции выполняет ЦБ РФ) (также необходимо зарегистрировать решение о выпуске и отчёт об итогах выпуска ценных бумаг). Тем не менее, на практике первичное размещение, как правило, проходит в 1 день.

По сравнению с облигациями, для инвестора всегда сохраняется альтернатива в виде инвестиций с плавающей доходностью — акции и банковские депозиты. Конечный доход по облигации, помимо процентных (купонных) выплат, формирует разница между ценой её покупки и погашения (дисконт). Простой вариант увеличить доход от вложений — открыть ИИС брокерская компания альпари и использовать вычет на взносы. Возврат НДФЛ повысит доходность инвестиций на несколько процентных пунктов в год, а вычет можно внести на ИИС и купить дополнительные активы. Для расчета доходности с помощью облигационного калькулятора необходимо выбрать ценную бумагу из списка, указать дату приобретения и чистую цену без НКД.